연계형 펀드 상품 "별게 다 있네"

  • 입력 2004년 7월 26일 18시 29분


펀드시장에 연계형 상품이 봇물을 이루고 있다.

투자대상도 코스피200이나 부동산에 국한되지 않고 환율, 금, 개별종목, 일본의 주가지수 등으로 다양해지는 추세다. 약세장이 장기화하면서 개인 투자자들이 간접투자상품인 펀드상품에 관심을 갖기 시작한데다 4월부터 간접투자자산 운용업법 시행으로 펀드 투자대상이 금 부동산 등 실물자산으로 확대된 탓이다.

또 이들 상품은 대부분 투자원금을 보존할 수 있도록 설계돼 있어 상대적으로 안정성이 높다. 하지만 상품 운용 방식에 따라 수익률 편차가 심한 편이어서 유의할 필요가 있다.

▽고르는 맛이 있다=대한투자증권과 삼성증권이 선보인 금 연계펀드는 금값 지수 등락에 따라 수익률이 결정되는 펀드다. 이들 상품은 국공채 등에 대부분의 자산을 투자하고 나머지를 영국의 런던귀금속시장협회가 정하는 금값 지수의 움직임에 따라 수익률이 결정되는 파생상품(워런트)에 투자한다. 금값이 급등락해도 원금 보존이 쉬워 안정성을 선호하는 투자자에게 권할 만하다.

6월 중순에 처음 등장한 환율 펀드는 최근까지 3500억원 이상을 판매할 정도로 인기를 끌었다. 이 상품 역시 자산의 상당 부분을 국공채 및 금융채 등에 투자해 원금 보존을 추구하고 나머지 자산을 환율 움직임에 따라 수익률이 결정되는 워런트에 투자한다.

최근 증시 전망이 불투명해지면서 삼성전자 등과 같은 초대형 우량주(블루칩)의 주가등락에 따라 수익률이 결정되는 펀드도 잇달아 발매되고 있다. 대투증권이 29일부터 모집할 ‘대한 투 스타 주가연계증권(ELS)펀드’는 삼성전자와 국민은행의 주가 등락에 따라 수익률이 결정된다. 이 상품은 6개월 단위로 최초가격 대비 80% 이상 주가가 오르면 연 8.5%의 수익률을 적용, 조기상환해주도록 설계돼 있다.

최근 경기회복 추세가 뚜렷한 일본의 주가지수를 활용한 펀드도 많이 등장하고 있다. LG투자증권이 27일부터 다음달 2일까지 판매하는 ‘일본 대표지수연동 채권 투자신탁’의 경우 일본 닛케이225 지수의 움직임에 따라 최고 연 19%의 수익률을 목표로 한다.

▽펀드 특성을 알아야=상품 운용 방식에 따라 중도 환매 수수료와 수익률에 큰 차이가 있다. 펀드에 가입하기 전에 자신의 투자성향과 자금 운용 계획 등을 꼼꼼히 따져본 뒤 투자 상품을 골라야 한다.

대한투자증권의 남명우 부장은 “펀드마다 최저 가입금액 규모나 만기 전에 찾을 때 내는 중도환매 수수료, 목표수익률이 모두 다르다”며 “상품 설명서를 꼼꼼히 읽어보고 투자 상품을 고르는 게 좋다”고 말했다.

황재성기자 jsonhng@donga.com

다양해지는 연계 펀드상품
유형판매회사(연락처)펀드특징모집기간
실물대한투자증권(1588-3111)골드 프리미엄채권 펀드금 가격 30% 이상 상승시 14.1% 수익 보전 추구30일까지
삼성증권(1588-2323)삼성 GLS 펀드금 가격 -8∼+8% 범위시 만기에 10% 수준 이익 추구28일까지
환율LG투자증권(02-768-7878)굿 찬스 환율연동채권 3호원-달러 환율 +30∼-30원 변동시 연 11.0% 수익 추구28일까지
개별종목대한투자증권(1588-3111)대한 투 스타ELS 펀드삼성전자와 국민은행 주가에 연동해 수익률 결정모집 예정
제일투자증권(02-2122-9278)CJ 투 스타 Ⅱ파생 투자신탁삼성전자와 LG화학 주가에 연동해 수익률 결정상시 판매
기업은행(02-729-6995)파인 투 스타ELS 펀드기업은행과 삼성전자 주가에 연동해 수익률 결정8월3일까지
하나은행(02-3788-5328)투 스탁 파생상품투자신탁삼성전자와 하나은행 주가에 연동해 수익률 결정30일까지
일본주가지수LG투자증권(02-768-7878)일본 대표지수연동 채권 펀드닛케이 225지수 움직임에 따라 최고 연 19%의 수익률 추구7월 27일∼8월 2일
부산은행(1588-6200)미래에셋 닛케이ELS 채권 P-1닛케이지수가 30% 미만으로 상승시

연 최고 15% 수익률 추구

30일까지
제일은행(02-3702-3939)PCA JAPAN주가지수연동펀드기준지수 대비 63.34% 상승하면 최고 연 19.0% 수익률 보전8월 2일까지
하나은행(02-3788-5328)JAPAN 지수연동채권투자신탁닛케이지수가 하락하거나 30% 이하 상승시 0∼18%의 수익률 추구30일까지
농협(02-2127-7544)CA일본지수연계채권 3호

닛케이지수가 한번이라도 25%에 이르면 연 8.025% 수익률 보존

8월 13일까지
일본지수연계채권 4호최저 1% 수익 보존 및 0∼24.99% 상승시 상승률의 24.46% 수익 추구8월 12일까지
자료:각 회사

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