수은, 두산重 5억 달러 규모 외화채 대출 전환 결정

"외화채 상환 지원용 1년 만기 5868억 대출"
"만기연장 성격으로 추가지원 전제 아냐"
"자구안 최종 확정 시기, 상반기 중 예상"

21일 한국수출입은행이 5억 달러(약 6148억원) 규모의 두산중공업 외화공모채에 대한 대출 전환을 결정했다.

수은은 이날 오후 방문규 행장 주재로 확대여신위원회를 열고 두산중공업 외화채에 대한 대출 전환 안건을 논의했다. 이번 대출은 원화대출로 대출기간은 1년 이내(단기)이며, 대출금액은 5868억원이다.

이는 앞서 두산중공업이 지급보증을 선 수은에 채권을 대신 갚아준 뒤 이를 대출형태로 전환해달라고 요청한 데 따른 것이다. 수은은 지난 2015년 4월 두산중공업이 외화채를 발행할 때 지급보증을 섰고, 이 외화채의 만기는 오는 27일 돌아온다. 두산중공업이 올 상반기 갚아야 하는 차입금 중 가장 규모가 크다.

수은 관계자는 “대출통화를 원화로 정한 것은 두산중공업의 요청에 따른 것”이라며 “두산중공업은 외화공모채 만기상환을 위해 원화를 지급하고 외화(달러)를 받는 선물환(F/X) 계약을 국내 시중은행 등 6개 금융기관과 이미 체결했다”고 설명했다.

두산중공업은 선물환 계약 조건에 따라 현재의 환율보다 유리한 1170원대의 환율에 외화로 환전할 예정이다. 수은은 통상 기업과 선물환 계약을 체결하는 금융기관은 선물환 계약 체결시점에 다른 금융기관과 반대거래를 체결해 환위험을 회피하는 것이 일반적이어, 두산중공업이 일시에 환전을 하더라도 외환시장에 충격이 발생하지는 않을 것으로 예상했다.

다만 수은은 이번 외화채권 상환 결정이 향후 산업은행을 포함한 채권단에서 두산중공업에 추가 지원을 한다는 의미는 아니라는 점을 분명히 했다.

수은 관계자는 “이번 지원은 추가지원을 전제로 하는 것은 아니며, 만기연장과 같은 성격으로 자금난을 겪고 있는 기업에 대한 유동성 지원효과가 유지되도록 하는 성격”이라고 강조했다.

산은과 수은 등 채권단은 두산중공업 추가지원을 위해서는 강도높은 자구안이 전제돼야 한다는 입장이다. 현재 채권단은 삼일회계법인을 통해 두산그룹과 두산중공업에 대한 실사를 진행하고 있으며, 두산이 최근 제출한 재무구조 개선계획을 검토한 후 이르면 다음달 초 경영 정상화 방안을 내놓을 계획이다.

현재 두산은 매각 또는 유동화 가능한 모든 자산에 대해 검토를 진행 중 팔 수 있는 자산은 모두 매각하겠다는 입장이다. 양대 우량 자회사인 두산솔루스·두산퓨얼셀 외에 두산메카텍, (주)두산 산업용차량(지게차)·전자부문 등이 매물로 거론된다. 또 수은에 따르면 자구안에는 인력에 대한 구조조정 내용도 포함된 것으로 알려졌다.

수은은 “추가 지원은 두산그룹의 두산중공업 경영정상화를 위한 자구안의 타당성 및 실행가능성, 구조조정 원칙 부합 여부, 채권단의 자금지원 부담 및 상환 가능성, 국가 기간산업에 미치는 영향 등을 종합적으로 검토한 후 두산그룹과 협의를 거쳐 결정될 예정”이라고 설명했다.

이어 “정확하고 상세한 검증에 소요되는 기간 등을 고려할 때 최종안이 확정되는 시기는 상반기 중으로 예상된다”며 “아직 경영정상화 방안이 확정되기 전으로 두산중공업의 정상화 시기를 예상하기는 어려운 상황이나, 산은과 협조해 조속히 정상화 될 수 있도록 차질 없이 관리해 나갈 계획”이라고 부연했다.

◇“최종 자구안, 상반기 중 확정될 것”

수은은 지원자금이 정상적으로 회수돼 ‘밑빠진 독에 물붓기’라는 비판이 생기지 않도록, 실사를 통해 자구안의 실행 가능성과 채권단 지원 자금의 상환 가능성을 면밀히 검토한다는 방침이다.

수은은 산은과 공동으로 지원한 긴급 운영자금 1조원(수은 5000억원)에 대해 계열주, 대주주(㈜두산), 두산중공업의 고통분담과 책임이행 등을 확보하기 위해 보유 주식 및 부동산 등을 담보로 취득한 바 있다. 긴급 운영자금 1조원 외 기존 지원한 여신에 대해서도 수은은 두산중공업 보유 부동산, 계열사 주식 등 상당한 수준의 담보를 확보하고 있다.

또 두산중공업 지원으로 발생하는 손실에 대해 필요한 경우 정부에 자본확충 등을 요청하겠다고 밝혔다.수은은 코로나19 영향으로 어려움을 겪고 있는 수출입·해외진출 기업을 위해 20조원 규모의 긴급 금융지원 방안을 시행 중이다.

수은은 “전 산업분야에 걸쳐 코로나19 피해기업 지원을 위한 수은 등 금융기관의 역할이 중요한 시기”라며 “필요한 경우 정부에 자본확충 등을 요청하는 방안에 대해 검토할 예정”이라고 말했다.

한편 이번 수은의 대출 전환 결정으로 두산중공업은 일단 상반기 최대 고비를 넘기게 됐지만, 여전히 추가 자금확보가 필요한 상황이다. 두산중공업이 올해 갚아야 할 빚은 약 4조2000억원에 이른다.

두산중공업은 지난달 채권단에서 지원해준 한도대출 1조원 중 일부와 자체 현금으로 상반기 상반기 만기가 돌아오는 차입금 5700억원을 갚을 것으로 전해졌다. 또 다음달 상환할 가능성이 높은 신주인수권부사채(BW) 4000억원 가량은 자체 보유한 자산으로 상환하고, 은행권 대출인 2조3000억원은 상환을 연장하는 방식으로 해결할 것으로 예상된다.

수은도 “두산중공의 시장성 차입금 잔액은 약 1조2000억원 수준으로, 추가로 필요한 자금 규모는 실사가 완료된 이후 확인 가능할 것”이라며 “시중은행들은 회사 정상화를 위해 자율적으로 기존채권 회수 자제 및 만기 연장 등의 방법으로 지원 중인 것으로 알고 있다”고 말했다.

아울러 일각에서 제기되는 자율협약 개시 가능성과 관련, 수은 관계자는 “채권단이 자구안의 타당성 및 실현가능성 등을 검토하고 전문컨설팅 기관의 실사결과 등을 종합적으로 판단해서 두중의 경영 정상화를 위해 최선의 방안을 선택할 계획”이라고 말했다.

[서울=뉴시스]