세제 혜택 더 커진 ISA… 해외 ETF 투자 비중 3년 만에 6배로

올해 국내 투자액 28조5000억 원
중개형 상품 가입자만 450만 명
비과세-납입 한도 커져 가입 러시
만기 후엔 연금 계좌로 이전 추천

똑같이 투자했는데 계좌만 바꿔도 더 많은 세제 혜택을 볼 수 있다? 투자자라면 누구나 솔깃할 얘기다. 주식 등에 투자할 때 더 많은 세제 혜택을 받기 위해선 개인종합자산관리계좌(ISA) 개설이 필수적이다. 투자자들의 관심이 커지는 ISA가 어떤 상품이고, 최근 ISA 투자 트렌드가 어떤지 알아봤다.

● 중개형 ISA가 이끄는 ISA 투자

크게보기

ISA는 예금, 펀드, 상장지수펀드(ETF), 주가연계증권(ELS) 등 여러 금융 상품을 하나의 계좌에서 운용할 수 있는 상품이다. 2016년 신탁형 및 일임형 상품이 도입됐을 때만 해도 세제 혜택을 받을 수 있다는 장점에도 불구하고 투자자들의 호응이 크지 않았다. 당시엔 예금, 펀드 등 간접투자 상품만 가입할 수 있었기 때문이다. 하지만 2021년 주식에 직접 투자할 수 있는 중개형 ISA가 도입된 이후부터 ISA 가입자 및 투자액이 크게 늘기 시작했다.

24일 금융투자협회에 따르면 6월 말 현재 국내 ISA 투자 금액은 28조5000억 원에 이른다. 2021년 12조9000억 원이었던 것과 비교하면 2배 이상으로 증가한 것이다. 특히 직접투자가 가능한 중개형 ISA는 2021년 3조6000억 원에서 올해 14조4000억 원으로 3년 만에 4배로 늘었다. 국내 ISA 계좌 보유자 540만 명 중 중개형 ISA 계좌 보유자가 450만 명에 이른다. 중개형 ISA가 최근 급증하는 ISA 투자를 이끌고 있는 것이다.

ISA 가입자는 앞으로 더욱 늘어날 것으로 보인다. 세제 혜택이 커지기 때문이다. 현재 ISA는 이자와 배당 등 이익과 손실을 합친 뒤 200만 원(일반형 기준)까지 비과세된다. 올해 정부가 발표한 세법개정안에 따르면 비과세 한도가 500만 원까지 늘어난다. 납입 한도 역시 연간 2000만 원(총 1억 원)에서 연간 4000만 원(총 2억 원)으로 확대된다. 키움증권 관계자는 “ISA는 주식, ETF 등에 직접투자를 할 수 있고 펀드 등에 간접투자도 할 수 있는 상품”이라며 “적극적인 성향의 투자자들을 중심으로 ISA 계좌 가입이 늘고 있다”고 전했다.

● ISA 투자, 해외 ETF·채권 늘었다

ISA 가입자들은 어떤 금융 상품에 투자하고 있을까. 예금 및 적금 투자액이 14조5000억 원으로 투자 비중으로는 전체 투자액의 절반이 넘는 50.4%에 달했다. 하지만 2021년 61.5%였던 것과 비교하면 그 비중이 점차 줄고 있다.

최근 가입자가 증가하는 중개형 ISA 계좌는 투자액의 70% 이상이 주식과 ETF에 집중됐다. 특히 국내에 상장된 해외 ETF에 투자하는 비중이 2021년 4.0%에서 올해 24.1%까지 늘었다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산 이후 해외 주식에 대한 관심이 커지고 미국 증시의 호황이 계속된 것이 영향을 준 것으로 보인다. 여기에 중개형 ISA 계좌로는 해외 주식에 직접 투자할 수 없어 그 대체재로 국내 상장 해외 ETF 투자가 늘어난 것으로 분석된다.

동아일보가 키움증권에 의뢰해 중개형 ISA 계좌 보유자들이 어떤 해외 ETF에 투자하고 있는지 분석해 봤다. 그 결과 8월 말 현재 ‘TIGER 미국 S&P500’이 가장 많은 선택을 받은 ETF로 나타났다. 이어 △TIGER 미국 배당 다우존스 △TIGER 미국 나스닥 100 △TIGER 미국 배당 + 7% 프리미엄 다우존스 △KODEX 미국 S&P500 TR 등이 키움증권 ISA 계좌에서 투자가 많은 해외 ETF로 나타났다.

ISA를 통한 채권 투자 역시 증가 추세다. 올해 6월 말 기준 중개형 ISA 채권 투자액은 1조790억 원으로 국내 ETF 투자액(1조86억 원)을 넘어섰다. 채권 투자 비율이 전체 투자액의 7.5%에 달한다. 키움증권 측은 “지난해 개인의 채권 순매수 규모가 37조 원을 넘어서는 등 채권 투자가 늘고 있다”며 “중개형 ISA 계좌 투자자들이 주식 매매와 더불어 채권 투자를 병행해 안정적인 포트폴리오를 구성하는 것”이라고 설명했다.

● 만기 후 연금계좌 이전으로 ‘세(稅)테크’

크게보기

2021년 도입된 중개형 ISA는 올해 의무가입기간 3년이 끝난다. 만기 후의 활용법으로는 ISA 만기 자금을 연금 계좌로 이전해 세액공제 한도를 높이는 방법이 꼽힌다. 현재 연금저축과 개인형 퇴직연금(IRP)을 합산해 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있다. 이들 계좌에 ISA 만기 자금을 이전하면 전환 금액의 10%(최대 300만 원)까지 추가 세액공제를 받을 수 있다.

금융사들이 중개형 ISA 계좌 투자자들에게 주는 혜택도 눈여겨볼 필요가 있다. 일례로 키움증권은 ‘중개형 ISA 전용 ELB 특판’을 판매한 바 있다. 8월 청약한 해당 상품은 만기 3개월에 연 5.0% 수익률을 제시했는데, 일반 계좌의 동일 상품은 만기 6개월에 연 4.1% 조건이었다. 같은 상품이라도 중개형 ISA 계좌를 통해 투자하면 수익률이 더 높은 것이다.

키움증권 관계자는 “증권사마다 중개형 ISA와 관련해 다양한 혜택을 주고 있다”며 “중개형 ISA가 금융자산 증가와 세금 절감을 위해 꼭 필요한 상품인 만큼 가입하는 것을 권한다”고 말했다.