[금융특집]증시침체기 단기투자 ‘틈새상품’ 어때요

MMF 입출금 자유… 연4~5%대 수익

MMDA 예금자 보호… 최고 3%대 금리

최근 주식시장이 침체에서 벗어나지 못하면서 대안 투자처로 머니마켓펀드(MMF)와 수시입출금식예금(MMDA)에 관심이 집중되고 있다. 두 상품은 돈을 오랫동안 굴리고 싶지는 않지만 수익은 짭짤히 올리고 싶은 투자자에게 알맞은 단기 금융상품이다.

MMF는 입출금이 자유로우면서도 잔액에 상관없이 평균 연 4∼5%대의 높은 수익률을 올릴 수 있어 인기가 높다. 은행과 증권사에서 가입할 수 있으며 가입 금액의 제한은 없다. 이 상품의 장점이자 단점은 펀드 상품이기 때문에 운용실적에 따라 수익률이 차이가 난다는 것이다. 따라서 시장 상황에 따라 평균 수익률보다 높은 이자를 받을 수도 있지만 경우에 따라 원금 손실의 가능성도 있다. 또 예금자 보호 대상도 아니다. 그러나 국공채나 양도성예금증서(CD) 같은 우량 채권에 투자하므로 안전성은 상대적으로 높은 편이다.

MMDA는 MMF와 달리 5000만 원까지 예금자 보호가 되는 반면 수익률은 다소 떨어진다. 수익보단 안정을 쫓기 때문에 잠시 생긴 여유자금을 안정적으로 보관하고 싶을 때 알맞다.

MMDA의 가장 큰 특징은 잔액 규모에 따라 금리가 다르다는 점이다. 예를 들어 잔액이 500만∼1000만 원 미만이면 금리는 연 0.1∼0.5%에 불과하지만 3000만 원 이상이면 2%대, 5000만 원 이상이면 3%대의 금리를 받을 수 있다. 따라서 MMDA는 상대적으로 고액의 자금을 운용하는 데 적합하다. 물론 정확한 금리 수준은 은행별로 조금씩 다르다.

또 은행에 가서 금리를 흥정하는 것도 가능하다. 흥정을 잘만 하면 경우에 따라 4%대의 적금금리 수준을 받을 수도 있다. 국민은행 청담PB센터 김형철 팀장은 “고액을 맡기면 지점에서 본부 승인을 거쳐 높은 금리를 고객에게 제시할 수 있다”고 말했다. MMDA는 또 각종 공과금이나 신용카드 대금을 이체하는 기능도 갖고 있어 결제 통장으로도 쓸 수 있다.

MMF와 MMDA는 요즘처럼 적당한 투자처를 찾기 힘들 때 매력적인 상품들이긴 하지만 무엇보다 ‘단기 투자’ 상품이라는 것을 명심해야 한다. 장기 투자를 생각한다면 이보다는 더 높은 금리를 제시하는 정기 예·적금 상품이나 적립식 펀드에 가입하는 편이 낫다.

유재동 기자 jarrett@donga.com

MMF와 MMDA 비교
	MMF	MMDA
판매기관	은행, 증권사	은행
금리	운용수익에 따라 다름	확정금리
원금보장	안됨	5000만 원까지 예금자 보호
가입금액	보통 100만 원 이상	보통 500만 원 이상
이자지급	출금 시 이자 지급	월, 분기 단위로 결산할 때 지급
지급결제기능	없음	있음