저금리와 국내 증시 불안으로 해외 펀드가 유망 투자 상품으로 떠오르고 있다.
상대적으로 높은 수익률을 올릴 수 있는 데다 해외 자산에 분산 투자할 수 있기 때문이다.
하지만 최근 들어 달러화 약세(원화 강세)가 지속되면서 환차손 피해 가능성도 있는 만큼 펀드 선택 때 주의를 기울여야 한다고 전문가들은 조언한다.
▽유럽 관련 펀드가 상대적으로 유리=펀드평가회사인 모닝스타코리아에 따르면 모닝스타 홍콩 지역본부가 수익률을 집계하고 있는 197개 해외펀드를 대상으로 지난해 12월 31일 현재 수익률(1년 평균, 달러 기준으로 환산)을 조사한 결과 수익률 상위 20대 펀드 가운데 60%인 12개가 유럽 관련 펀드였다.
유럽 관련 펀드의 수익률이 높은 것은 폴란드와 크로아티아 등 동유럽 국가들의 비약적인 경제 성장과 무관하지 않다. 이들 국가에는 유럽 통합 이후 영국 독일 프랑스 등 서유럽 국가와 미국과 일본 자본이 진출하면서 경기 호전에 따른 주가 상승효과를 톡톡히 보고 있다.
미국의 약(弱)달러화 정책에 따른 유로화의 상대적 강세도 유럽 관련 펀드의 수익률을 높여주는 요인이 되고 있다.
▽유의 사항=유럽 관련 펀드 수익률이 상대적으로 높지만 ‘묻지마 투자’는 금물이다. 유로화가 약세로 돌아서거나 원화 가치의 상승 폭이 유로화보다 크면 환차손을 입을 수 있기 때문.
따라서 환율 변동에 대비해 선물환계약을 맺거나 여러 해외 펀드에 분산 투자하는 ‘펀드 오브 펀드’에 가입해 위험부담을 분산하는 것이 바람직하다고 전문가들은 입을 모으고 있다.
모닝스타코리아 최태호(崔泰浩) 사장은 “일반인이 해외펀드에 직접 가입하는 것은 다소 위험부담이 있는 만큼 지역별로 잘 분산돼 있는 ‘펀드 오브 펀드’ 상품을 고르는 것이 좋다”고 조언했다.
수익률 상위 10대 해외펀드 현황순위펀드설정일수익률(%)1템플턴 이스턴 유럽펀드1997년 11월 10일50.6
2템플턴 라틴아메리카 펀드1996년 9월 30일49.43메릴린치 라틴아메리카 펀드1997년 1월 8일44.74메릴린치 이머징 유럽 펀드(미국 달러 기준)1998년 9월 1일41.05슈로더 라틴 아메리카 펀드1998년 7월 경 40.76메릴린치 이머징 유럽 펀드(유로화 기준)1995년 12월 19일40.3
7피델리티 라틴 아메리카펀드1994년 5월 9일40.18슈로더 유럽 중소형주 펀드1994년 10월 7일39.69피델리티 유럽 중소형주 펀드1995년 12월 1일38.010메릴린치 월드 에너지 펀드2001년 4월 6일36.6수익률은 지난해 말 기준 연평균이며 달러 기준으로 환산.(자료:모닝스타코리아)
송진흡 기자 jinhup@donga.com