[금융]부실채권 '서러운 시절' 지났나

금융기관의 부실채권 매각 가격이 높아지고 있다.

6월말 한솔금고는 부동산 담보가 있는 부실채권 2168억원어치를 도이체방크에 1673억원에 팔았다. 매각률 77.15%. 정상적인 경우라면 100%를 모두 받아야 하는 것이지만 채무기업이 부실해져 77%만 받고 털어 낸 셈이었다. 그러나 98년 한국자산관리공사(KAMCO)의 시중은행 부실자산 매각과 비교하면 하늘과 땅 차이다. KAMCO는 당시 수조원대 자산을 ‘100원짜리 부실채권을 담보가 있으면 45원, 없으면 3원’에 일괄 매입했다.

▽공개 경쟁입찰제 도입〓제값 받기 현상은 경쟁입찰제 도입에 따른 것이다.

98년 이후 KAMCO나 시중은행은 골드만 삭스, 서버러스, 론스타 등 외국계 금융기관을 상대로 1대1 협상을 벌여 낙찰가격을 결정했다. 시중은행 여신관리 담당자는 “워낙 다급했던 당시 상황에서 ‘수의 계약’ 형식을 취하다 보니 헐값 매각이 불가피했다”고 말했다.

물론 금융 당국이 부실채권비율을 4% 이하로 낮춰야 한다는 지시가 있었던 데다 국제결제은행(BIS)기준 자기자본비율을 유지해야 하는 ‘긴급 매각’의 사정이 있었다.

그러나 올 들어 KAMCO, 한솔금고는 외국계 금융기관 간 경쟁을 유도해 실속을 챙기기 시작했다. 한솔금고는 입찰 전에 ‘낙찰률 75% 이하로는 입찰할 생각도 말라’는 공지문을 보낼 정도였다. 30일 법정관리 및 화의기업의 부채 1조1000억원의 매각 대상을 선정한다는 외환은행도 국내외 10개 금융기관과 펀드를 상대로 경쟁입찰을 실시할 예정이다.

▽부동산시장 안정도 한몫〓부실채권 인수회사(AMC)의 수익은 부동산 가격을 정확히 평가해 평가액보다 낮게 사들인 뒤 이윤을 붙여 팔면서 생긴다. 최근 미국계 자본에 부실채권을 매각하는 실무를 담당한 시중은행 관계자는 “외국자본은 올 들어 시장이 빡빡해지면서 ‘100원짜리 물건을 50원 정도에 산 뒤 70원 정도에 되팔아 비용을 공제한 뒤 연 15% 정도의 이익을 낸다’는 구상을 갖고 있다”고 말했다. 다소 비싸게 사더라도 시장에서 이윤을 붙여 팔 수 있다는 자신감이 있다는 것이다. 이 같은 전략 수정은 담보로 잡아둔 부동산 가격이 빠르게 안정세를 회복하고 있어서 가능하다. 한 시중은행 관계자는 “최근 부산지역 한 호텔을 16억원에 인수한 외국자본이 국내 업자에게 40억원에 되 판 사례까지 나타나고 있다”고 말했다.

▼국내 부실채권의 매각사례▼

날짜	매각주체	낙찰기관	채권가격	매각가격	낙찰률(%)
98.9	자산관리공사	골드만 삭스	2075	253	12.24
99.5	자산관리공사	골드만삭스, 동양종금,서버러스, 모건스탠리	7724	1237	16.02
99.12	JV AMC	도이체방크, 삼성생명	2673	1286	48.13
2000.5	JV AMC	모건 스탠리	5705	3163	55.44
2000.6	한솔금고	도이체방크	2168	1673	77.15
2000.7	예금보험공사	론스타	3700	1961	53.0

(일부 단위 : 억원, 자료 : 자산관리공사, 예금보험공사)

<김승련기자>srkim@donga.com