[재테크]전문가 한마디 …왜 인덱스펀드인가

금리는 낮고 주식시장은 불투명한 상황에서 투자자들이 마땅한 상품을 찾지못해 고민하고 있다. 인덱스펀드는 아직 일반투자자들에게 잘 알려져 있지 않지만 내용을 들여다보면 상당히 매력적인 상품이라 판단된다. 인덱스펀드에 투자할 때 유의해야할 항목을 점검해보자.

먼저 인덱스펀드는 종합주가지수를 따라가도록 만든 상품이기 때문에 개별종목에 대한 분석이 필요없고 시장의 방향성에 대한 판단만 하면 된다. 복잡한 시장상황 하에서 모든 변수를 알고 투자하기란 일반투자자에게는 거의 불가능한 일. 개별종목에 대한 이해가 없어도 투자할 수 있다면 한결 수월한 투자가 될 것이다.

둘째 종합주가지수가 오를 것이라는 판단이 중요하다. 과거 종합주가지수는 500∼1000포인트를 박스권으로 4∼5년 주기로 순환상승했다. 현재의 500포인트대는 역사적인 저점에 접해있어 상승전환 확률이 훨씬 높아보인다. 또 지수의 방향성을 결정하는 경기도 금년안에는 바닥을 칠 것으로 예상되는 것도 긍정적인 요인이다.

셋째 기대수익률이 높다. 채권을 3년간 장기투자하면 약 21%을 확정이자로 얻을 수 있다. 500포인트대에서 투자한 인덱스펀드가 3년안에 1000포인트에 도달하면 거의 두배에 가까운 수익률을 얻을 수 있다. 물론 하락리스크도 있다.

넷째 단기보다는 장기투자를 원칙으로 삼아야 한다. 단기적으로는 500포인트가 바닥이라는 보장이 없다. 시장상황에 따라서는 조만간 추가 하락할 가능성도 배제할 수 없다. 그러나 2∼3년 장기투자를 고려한다면 500포인트는 바닥에 가까운 지수대일 것으로 판단된다.

다섯째 금융소득종합과세의 부담이 거의 없다. 주식투자분에 대해서는 비과세이기 때문에 주식편입비중이 90%대인 인덱스펀드는 거의 비과세상품 수준이다.

여섯째 폐쇄형보다는 개방형을 선택하는게 낫다. 주가란 연중 언제 고점을 찍을지 모르기 때문에 환매가 자유로운 개방형이 유리하다. 마지막으로 펀드운용을 잘못해 주가지수를 제대로 따라가지 못하는 펀드가 있을 수 있다. 과거 인덱스펀드 운용 경험이 있는 운용사를 선택해야 한다.