[증권/상반기 펀드 수익률]주식형 날고 채권형 기고

올 상반기에는 펀드의 유형별 ‘희비 곡선’에도 변화가 잦았다.

종합주가지수의 급등에 따라 3월말까지 주식형의 수익률은 ‘펄펄 날았지만’ 채권값이 떨어지면서(금리 상승) 채권형 펀드는 해약자가 속출했다.

4월 이후엔 상황이 정반대로 돌아섰다. 증시는 급락하고 금리가 내리면서 주식형과 채권형 가입 고객의 희비도 엇갈리고 있는 것.

그러나 아직도 증시나 금리의 방향은 여전히 불확실하다. 한국펀드평가 민주영 대리는 1일 상반기 펀드 수익률을 결산하면서 “고객들이 펀드를 선택하기 어려운 상황이 계속되고 있다”고 평가했다.

▽어떤 펀드, 어느 회사에 돈이 몰렸나〓한국펀드평가에 따르면 지난달 28일까지 올 상반기 펀드(뮤추얼펀드 포함) 수탁고는 10조8306억원이 증가했다.

유형별로는 주식투자비율이 30% 이하인 혼합채권형 펀드에 시중자금이 가장 많이 몰려 상반기에만 약 10조원이 순증했다. 다음은 △초단기펀드(MMF) 6조1686억원 △주식투자비율이 60% 이상인 순수주식형 3조3534억원 등의 순. 수탁고가 감소한 펀드는 만기가 1년 이상인 장기 채권형으로 11조1791억원이 감소했다.

회사별로는 채권수익률이 나빠 환매가 많았던 한일투신운용의 수탁고가 가장 많이 줄었다. 연초 4조6387억원에서 무려 1조6440억원이나 빠졌다.

이에 비해 삼성투신(2조4619억원) 동양투신(1조3187억원) 외환코메르쯔투신(1조1324억원) 제일투신(1조17억원) 등은 수탁고가 많이 늘었다.

수탁고 잔고 기준 1위는 연초와 변함없이 삼성투신(22조1228억원)이 차지했으며, 대한투신(17조2424억원) 현대투신(16조7980억원) 한국투신(16조4624억원) 등이 그 뒤를 이었다.

▽어떤 펀드의 수익률이 좋았나〓최근 주식시장의 급락에도 불구하고 상반기 수익률은 주식형이 채권형을 압도했다.

즉 주식에 최고 70%까지 투자할 수 있는 주식자산배분형의 전체 평균 수익률은 7.89%, 주식에 최소 60% 이상 투자해야 하는 주식고편입형이 6.60%였지만 채권형의 수익률은 2%대에 머물렀다.

개별 펀드의 성적을 살펴보면 주식형에서는 세이에셋의 ‘세이고배당장기증권저축’의 상반기 수익률(30%)이 가장 좋았다. 주식형 중 돈이 가장 많이 몰린 펀드는 미래에셋자산운용의 ‘미래디스커버리펀드’와 템플턴의 ‘템플턴그로스주식2’로 설정액이 각각 2919억원, 1822억원이었다.

그러나 이들 주식형의 최근 3개월 수익률은 저조했다. 상반기 수익률 상위 20위에 드는 펀드들 모두가 10% 이상의 손실을 입었다.

▽회사별 수익률은 어떠한가〓그렇다면 어떤 회사가 펀드를 잘 운용했을까.

주식형에선 템플턴의 수익률이 단연 돋보였다. 총 8개 펀드의 평균 수익률은 21.58%, 1년 수익률은 52.17%. 다음은 △조흥(9개 펀드) 11.91% △대신(5개) 11.47% △미래에셋(5개) 10.57% 등이었다.

채권형의 회사별 수익률은 3∼4%대로 별 차이가 없었지만 교보가 돋보였다.

교보는 상반기 수익률 상위 1∼3위를 모두 보유하며 평균 수익률 2.98%로 1위를 차지했으며 다음은 △굿모닝(6개) 2.96% △대한(34개) 2.87% △현대(18개) 2.85% △외환(18개) 2.73% 등이었다.

이나연기자 larosa@donga.com

상반기 수익률 상위 주식펀드 (단위:%)
운용사	펀드	수익률
SEI에셋	세이고배당장기증권저축	30.00
템플턴	템플턴골드그로스주식	24.17
SK	OK퍼스트스텝주식B2	23.64
템플턴	템플턴그로스장기증권1	23.00
템플턴	비젼21C템플턴그로스1	22.51
템플턴	템플턴그로스주식1	21.61
템플턴	템플턴그로스주식2	20.34
미래에셋	미래인디펜던스주식형	18.38
미래에셋	미래디스커버리펀드	18.14
현대	바이코리아나폴레옹주식2-6	17.10

상반기 수익률은 연초(1월2일) 대비 6월 28일 기준. 주식펀드 중 주식고편입형(주식최소 투자비율이 60% 이상)과 주식자산배분형(주식에 70% 이내 투자), 설정액 100억원 이상이며 설정후 6개월이 지난 펀드
자료:한국펀드평가

상반기 수익률 상위 채권펀드 (단위:%)
운용사	펀드	수익률
교보	비젼21C포커스장기E-1	4.25
교보	비젼21C파워중기채권G-2	4.13
교보	비젼21C파워장기채권G-2	4.02
조흥	베스트옵티맥스중기채권Ⅲ1	3.92
삼성	삼성멤버스06채권D9	3.87
교보	비젼21C파워중기채권G-3	3.80
교보	비젼21C파워장기채권G-1	3.79
교보	비젼21C파워중기회사채G-1	3.64
삼성	삼성멤버스12채권D2	3.59
삼성	삼성멤버스스페셜12채권B3	3.55

상반기 수익률은 연초(1월2일) 대비 6월 28일 기준. 설정액 100억원 이상 설정후 6개월이 지난 펀드
자료:한국펀드평가