[하이리치 종목진단]핵심실적주로 기업변신–토비스

TFT-LCD모듈, 산업용 모니터 사업부의 폭발적 성장 기대, 6개월 목표주가 6500원 제시

토비스의 올해 실적을 살펴보면 1분기 매출액은 전년동기대비 277.9% 증가한 646억1300만원, 영업이익은 638.9% 증가한 44억9300만원을 기록했으며 당기순이익은 전년동기대비 492.1% 증가한 18억6200만원을 기록했다.

2분기 또한 1분기에 못지 않은 실적을 기록할 것으로 보이며, 하반기에 접어들수록 매출은 급증할 것으로 예상되고 있는데, 동사의 올해 예상 실적은 매출액이 전년대비 96% 증가한 2400억원, 영업이익(흑자전환 성공)이 150억원을 기록할 것으로 전망된다.

현재 동사의 핵심사업부문은 07년 매출대비 TFT-LCD 모듈사업부가 70%, 산업용 모니터 사업부(카지노 게임기 모니터 포함)가 30%를 차지하고 있다.

특히 1분기 폭발적인 실적을 기록할 수 있었던 주된 요인이라 할 수 있는 TFT-LCD 모듈사업부는 주고객인 LG전자의 휴대폰 판매 호조와 대중국 수출이 1분기에 전년동기대비 1000% 증가하는 등 판매가 급증하고 있어 올해에도 안정적인 매출성장이 가능할 것으로 기대된다.

또한 토비스의 성장동력이라고 할 수 있는 산업용 모니터 사업부는 1분기에 전년동기 대비 매출이 63% 급증했으며, 주고객인 IGT(세계 최대 카지노 게임기 업체)의 판매가 전분기와 전년 동기 대비 각각 22%, 49% 증가하는 등 폭발적인 매출세가 지속되고 있다.

더욱이 지난 해 유럽과 아시아지역으로 새롭게 판로를 개척, 올해부터 판매가 본격화되고 있는데 향후에는 IGT(미주, 호주)와의 매출비가 5:5 가량으로 급증할 것으로 기대돼 동사의 실적 모멘텀을 견인할 것으로 전망된다.

이와 함께 토비스는 신규 설립된 ASLCD 사업부의 성장가능성에도 주목할 필요가 있다.

ASLCD는 세계최초로 LCD의 크기와 모양 등을 사용자의 주문 사양에 맞춰 설계 및 생산하는 사업으로 기존의 표준화된 제품을 사용하기 어렵거나 제품의 특징을 살리기 힘들었던 경우에 유용하게 사용할 수 있는 제품으로 올해만 50억원 ~ 60억원 정도의 매출이 기대되고 있다.

이처럼 토비스는 각 사업부문의 폭발적인 실적 호전을 바탕으로 신규 사업부문의 안정적인 성장성이 기대됨에도 불구하고, 현재 주가는 4000원대 초반으로 절대 저평가된 상태이다.

따라서 추가적인 상승여력이 충분하다고 보여지는바 단기 목표가 5000원, 6개월 목표가 6500원을 설정하고 눌림목을 이용한 적극적인 분할매수전략을 제시한다.

하이리치(www.Hirich.co.kr) 애널리스트 문양근 (필명 미스터문)

<※ 국내 실전 최강자 애널리스트 미스터문, 상도, 황제개미, 무장(武將) 박종배, 초심 등이 제시한 최신의 종목리포트는 고품격, 고수익 증권방송 하이리치(www.Hirich.co.kr)에서 확인할 수 있으며, 하이리치는 무료회원 가입시 20만원 상당에 해당하는 'VIP방송이용권 4매'를 지급, 명품증권 방송의 무료 체험기회를 제공하고 있다>